（深度分享）傅濤：從未來(lái)看現(xiàn)在

“創(chuàng)新在引領(lǐng)我們產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)，資本在變現(xiàn)我們產(chǎn)業(yè)的未來(lái)，創(chuàng)新是空間上的突破，資本是時(shí)間上的突破”。3月30日上午，“2016（第十四屆）水業(yè)戰(zhàn)略論壇”拉開(kāi)大幕，E20平臺(tái)首席合伙人傅濤，E20研究院院長(zhǎng)、北京大學(xué)環(huán)境學(xué)院兼職教授傅濤博士在論壇上分享了他對(duì)環(huán)境產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和資本的思考，他認(rèn)為，戰(zhàn)略的本質(zhì)是從未來(lái)看現(xiàn)在，一個(gè)好的公司必須是業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和資本戰(zhàn)略創(chuàng)雙輪驅(qū)動(dòng)，環(huán)境產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性牛市正在到來(lái)。

圖為：傅濤在論壇現(xiàn)場(chǎng)發(fā)言

以下為論壇發(fā)言整理

環(huán)境產(chǎn)業(yè)的未來(lái)屬于創(chuàng)新*資本的公司

環(huán)境產(chǎn)業(yè)處在變革和重構(gòu)的背景中，大家都有共識(shí)。變革和重構(gòu)是由什么力量推動(dòng)的呢？我講四個(gè)方面：國(guó)際化、資本化、互聯(lián)網(wǎng)、生態(tài)化。這4個(gè)趨勢(shì)在顛覆我們整個(gè)的行業(yè)，包括行政體制改革、投資體制改革、財(cái)政體制改革，公共服務(wù)的改革，在這個(gè)時(shí)代都在發(fā)生變化。

從新的環(huán)境下看我們的內(nèi)部環(huán)境，需求側(cè)發(fā)生變化，原來(lái)我們?yōu)檎峁┕こ谭?wù)、提供運(yùn)營(yíng)服務(wù)、提供水達(dá)標(biāo)，現(xiàn)在我們要提供環(huán)境質(zhì)量服務(wù)、提供環(huán)境效果服務(wù)，在需求方監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格的時(shí)候，需求原點(diǎn)發(fā)生變化了，交易結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生變化，PPP、公共服務(wù)采購(gòu)、特許經(jīng)營(yíng)，這三個(gè)主流的詞，在我們行業(yè)交易結(jié)構(gòu)多次出現(xiàn)，相互融合，已經(jīng)很難找到很清晰、很單一的交易結(jié)構(gòu)。我們政府間的服務(wù)關(guān)系也正在發(fā)生一些新的結(jié)構(gòu)變化。在供給側(cè)，4萬(wàn)多家公司錯(cuò)配非常嚴(yán)重，這個(gè)產(chǎn)業(yè)在資本推動(dòng)之下，正在升級(jí)和轉(zhuǎn)型。我們論壇開(kāi)了14屆，最早是需求雙方的論壇，現(xiàn)在是供給側(cè)改革的論壇。環(huán)境產(chǎn)業(yè)未來(lái)屬于誰(shuí)？好的公司一定是創(chuàng)新乘以資本。 

一、創(chuàng)新的邏輯

環(huán)境產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入商業(yè)模式的時(shí)代

我今天講的兩個(gè)話(huà)題，一個(gè)是創(chuàng)新的邏輯，一個(gè)是資本的邏輯。首先談一下創(chuàng)新，環(huán)境產(chǎn)業(yè)的屬性是什么？本來(lái)屬于地方人民政府的事權(quán)，公共服務(wù)的事權(quán)，環(huán)保也是地方事權(quán)，市政供水，也是地方人民政府的公共事權(quán)，我們把這些事權(quán)外部化，幫政府干。環(huán)境工程早期就是政府的保姆，后來(lái)是政府的奶媽?zhuān)髞?lái)是政府的保潔公司，以后可能是合作伙伴。政府讓你干到什么程度你就干到什么程度，政府讓你在哪里干就在哪里干。我們長(zhǎng)期為政府打工，早期供不應(yīng)求的時(shí)代，政府的工單是有效的，供給不夠的時(shí)候，我們行業(yè)蓬勃發(fā)展，也沒(méi)有發(fā)生錯(cuò)配。有一部分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，有一部分領(lǐng)域沒(méi)有做，我稱(chēng)之為錯(cuò)配，而且錯(cuò)配越來(lái)越嚴(yán)重，越是行政干預(yù)多的地方，錯(cuò)配越嚴(yán)重，造成我們供給側(cè)改革的失衡。

在這個(gè)背景之下，我們環(huán)保領(lǐng)域原來(lái)是機(jī)會(huì)主義，政府把訂單給你了你就會(huì)發(fā)展很好，單一要素驅(qū)動(dòng)，有單一要素就可以獲得來(lái)自政府的訂單。我們說(shuō)產(chǎn)業(yè)的第一服務(wù)鏈一直往后退。現(xiàn)在政府的權(quán)力，尤其是地方政府的行政權(quán)力被裝進(jìn)法制的籠子，公共服務(wù)很多的界面變成企業(yè)，企業(yè)之間的關(guān)系不是單一政企之間的關(guān)系。以前行業(yè)不談商業(yè)模式，是談競(jìng)爭(zhēng)能力、融資能力、運(yùn)營(yíng)管理能力，能力讓企業(yè)獲得訂單。

當(dāng)你身邊的企業(yè)都已經(jīng)市場(chǎng)化的時(shí)候，就有一個(gè)交易關(guān)系，企業(yè)和企業(yè)之間，有一個(gè)基本的價(jià)值交換的關(guān)系，這個(gè)關(guān)系固化下來(lái)，我們稱(chēng)之為商業(yè)模式。環(huán)境產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入商業(yè)模式的時(shí)代，企業(yè)之間需要穩(wěn)定的交易關(guān)系，既然有了交易關(guān)系，就有優(yōu)劣。早期的時(shí)候，政府只采購(gòu)設(shè)備，設(shè)備公司很牛，后來(lái)采購(gòu)服務(wù)的時(shí)候，設(shè)備公司就沒(méi)有那么牛了，開(kāi)始跑工程公司。隨著市場(chǎng)化的深入，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的交易結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化。中國(guó)水務(wù)環(huán)保商業(yè)模式已經(jīng)到來(lái)，你需要尋找屬于你的交易結(jié)構(gòu)。

拿下60%未開(kāi)發(fā)市場(chǎng)需要連接生態(tài)價(jià)值

因?yàn)榄h(huán)境甲方是屬地性的，是分割狀態(tài)的，屬于地方事權(quán)產(chǎn)生的市場(chǎng)，都是供給的分割，造成供給的大眾化和同質(zhì)化。原來(lái)沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)、沒(méi)有資本化、沒(méi)有國(guó)際化的背景下，你可以在一個(gè)區(qū)域自己生活的很好，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)化、國(guó)際化、資本化、生態(tài)化推動(dòng)下的變革，讓你很難在一個(gè)獨(dú)立的空間獲得長(zhǎng)期的利潤(rùn)，這樣就造成了惡性競(jìng)爭(zhēng)，垃圾焚燒可以到18塊錢(qián)一噸，污水深度處理每頓可以達(dá)到3毛多錢(qián)。同質(zhì)化以后發(fā)現(xiàn)供給太多了，本質(zhì)上是錯(cuò)配。未來(lái)的環(huán)境產(chǎn)業(yè)不需要4萬(wàn)家環(huán)保公司，我認(rèn)為80%的公司都要被淘汰，尤其是同質(zhì)化、沒(méi)有特點(diǎn)、沒(méi)有專(zhuān)長(zhǎng)、沒(méi)有價(jià)值的公司。我們看到60%的市場(chǎng)沒(méi)有被開(kāi)放，大量的環(huán)境區(qū)域市場(chǎng)沒(méi)有被開(kāi)放，靠什么發(fā)現(xiàn)這些市場(chǎng)，就是靠創(chuàng)新。

我還發(fā)現(xiàn)，20%的市場(chǎng)絕對(duì)供大于求，70%的上市公司集中在市政污水、垃圾焚燒領(lǐng)域，現(xiàn)在有一點(diǎn)變化，細(xì)分領(lǐng)域開(kāi)始多了，我們產(chǎn)業(yè)主要來(lái)自于這兩個(gè)領(lǐng)域，這兩個(gè)領(lǐng)域惡性競(jìng)爭(zhēng)也是必然的。本來(lái)需求和供給不對(duì)應(yīng)，20%的市場(chǎng)是扭曲的，100%的市場(chǎng)需求都需要提升。未來(lái)20年中國(guó)最偉大的環(huán)境公司并未產(chǎn)生。

商業(yè)模式創(chuàng)新上，需要找到屬于我自己的藍(lán)海，找到每個(gè)公司有利的商業(yè)模式的地位，你身邊都是企業(yè)，是你壓榨別人，還是別人壓榨你？作為公共服務(wù)，想賺大錢(qián)是很難的，想永遠(yuǎn)賺大錢(qián)更難，收益率是有一定限制的。利潤(rùn)的衰減也是市場(chǎng)的必然，無(wú)論多牛的產(chǎn)品都有周期，一個(gè)項(xiàng)目簽了約，收入衰減是必然的，一定程度上，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，是必然的導(dǎo)向，只要被政府公開(kāi)招標(biāo)的東西，在我們這個(gè)背景下，除非只有少量的企業(yè)可以做，必然走向低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

怎么得到高利潤(rùn)？你需要發(fā)現(xiàn)新的市場(chǎng)，需要做不同于別人的東西。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下，賺錢(qián)不難，難的是持續(xù)賺錢(qián)。發(fā)現(xiàn)新的需求不難，難的是怎么在新需求上賺錢(qián)。解決這個(gè)方案，需要商業(yè)模式的創(chuàng)新。我認(rèn)為環(huán)境產(chǎn)業(yè)到了認(rèn)真思考商業(yè)模式的時(shí)代。

編輯：成苗苗